Gilead Sciences Inc. (GILD) 2024 yılının ilk çeyreğinde güçlü bir finansal performans sergilediğini ve Veklury hariç toplam ürün satışlarının bir önceki yılın aynı dönemine göre %6 oranında artarak 6,1 milyar $’a ulaştığını açıkladı.
Şirketin HIV ürün satışlarında %4’lük bir artış görülürken, onkoloji ürün satışları özellikle Trodelvy’nin etkisiyle %18 oranında arttı. Gilead, Veklury hariç ürün satışlarının 27,1 milyar dolar ile 27,5 milyar dolar arasında olması öngörülen 2024 yılı için tüm yıl gelir görünümünü koruyor.
Önemli Çıkarımlar
- Veklury hariç tutulduğunda Gilead’ın toplam ürün satışları bir önceki yıla göre %6 artarak 6,1 milyar dolara ulaştı.
- HIV ürün satışları %4 artarken, onkoloji ürünleri Trodelvy’nin etkisiyle %18 artış gösterdi.
- Trodelvy satışları ilk çeyrekte 300 milyon doları aşarak bir önceki yılın aynı dönemine göre %39 artış gösterdi.
- Hücre tedavisi satışları, Yescarta ve Tecartus’un talebi yönlendirmesiyle 480 milyon dolara ulaştı.
- GAAP dışı EPS, vergiden etkilenen bazı kalemler hariç tutulduğunda 1,82 $ ile beklenenden daha yüksek olacaktı.
- Veklury hariç ürün satışlarının 27,1 milyar ila 27,5 milyar dolar aralığında olacağı tahmin edilirken, yılın tamamına ilişkin gelir beklentileri değişmedi.
Şirket Genel Görünümü
- Gilead, artan üretim kapasitesi ve yeni nesil ürünler aracılığıyla hücre tedavisindeki pazar liderliğini genişletmeyi planlıyor.
- Primer biliyer kolanjitte seladelpar için düzenleyici onay bekleniyor ve Ağustos ayında bir FDA kararı bekleniyor.
- Şirket, Anito-cel’in potansiyeli ve MRD’nin multipl miyelomda hızlandırılmış onay için bir son nokta olarak kullanılması konusunda iyimser.
- Tüm yıl gelir beklentileri sabit olup, üçüncü çeyrek kazanç görüşmesine kadar Veklury kılavuzunda güncelleme yapılması beklenmiyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Immunomedics’ten satın alınan IPR&D varlıkları için değer düşüklüğü bedeli bildirilmiş ve değer 3,5 milyar dolara düşmüştür.
- Ürün brüt kar marjı, ürün karması nedeniyle hafif bir düşüşle %85,4’e gerilemiştir.
- Etkin vergi oranı, satın alınan IPR&D ücretinin düşülememesi nedeniyle negatif %30’a ulaştı.
Yükselen Önemli Noktalar
- Trodelvy, ikinci basamak metastatik üçlü negatif meme kanserinde lider rejim olmaya devam ediyor ve diğer kanser tedavilerinde de ilgi görüyor.
- Gilead, adreslenebilir pazar ayarlamasına rağmen Trodelvy’nin pazar potansiyeline güveniyor.
- Şirketin sermaye tahsisi öncelikleri disiplinli gider yönetimine odaklanırken, CymaBay’in yakın zamanda satın alınmasının kısa vadede EPS’yi azaltması ancak 2025’te başa baş olması bekleniyor.
Eksiklikler
- Şirket, etkin vergi oranını etkileyen ve GAAP dışı EPS’yi etkileyen indirilemeyen bir gider kalemi kaydetmiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Gilead’ın Baş Tıbbi Sorumlusu, seladelpar NASH denemesine ve yaklaşan PDUFA tarihine olan güvenini dile getirdi.
- Kite CEO’su, hücre tedavisi alanında Faz 1A ve B klinik çalışmalarında üç ürünün ilerlediğini vurguladı.
- Gilead’ın CFO’su yakın vadede önemli bir birleşme ve satın alma beklenmediğini ancak şirketin iş geliştirmeye devam edeceğini belirtti.
Gilead’ın kazanç çağrısı, Trodelvy ve hücre tedavisi ürünlerinin büyüme ve potansiyeline özellikle vurgu yaparak HIV ve onkoloji pazarlarındaki güçlü konumunun altını çizdi. Şirket, stratejik yönüne ve boru hattındaki gelecek tedavilerin potansiyeline güvenmeye devam ediyor.
Bazı finansal ayarlamalara rağmen, Gilead’ın disiplinli gider yönetimi ve CymaBay gibi stratejik satın almalara olan bağlılığı, onu biyofarmasötik endüstrisinde gelecekteki büyüme ve yenilik için konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Gilead Sciences Inc. (GILD) 1Ç 2024 kazançlarında dayanıklılık gösterdi ve InvestingPro verileri şirketin hisselerini değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Piyasa değeri 82,51 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor ve bu da yatırımcıların Gilead’ın pazardaki konumuna duyduğu güveni yansıtıyor.
Geçmişteki 170,23’lük yüksek F/K oranına rağmen, 2024’ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 11,14 ile daha makul olup, normalleştirilmiş kazançlar dikkate alındığında hisse senedinin daha cazip bir şekilde değerlenebileceğini göstermektedir. Temettü verimi 2024 başı itibariyle %4,71 gibi cazip bir seviyede olup, Gilead’ın 9 yıl üst üste temettü artırımı yaptığı düşünüldüğünde özellikle ilgi çekicidir.
InvestingPro İpuçlarından biri, Gilead’ın hisselerinin şu anda 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğünü ve bunun değer arayan yatırımcılar için potansiyel bir giriş noktası olabileceğini belirtiyor. Ayrıca, şirketin hisse senedi genellikle düşük fiyat oynaklığıyla işlem görüyor ve bu da yatırımlarında istikrar arayanlar için cazip olabilir.
Gilead Sciences Inc. ile ilgilenen yatırımcılar, önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize eden 14 analist de dahil olmak üzere, dikkatli olunması gerektiğini gösteren çok sayıda ek bilgi bulabilirler. Yine de analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngördüğünü ve Gilead’ın son on iki ayda kârlı olduğunu belirtmek gerekir.
Daha derinlere inmek isteyenler için https://www.investing.com/pro/GILD adresinde 10 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Yatırım stratejinizi bu içgörülerle geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
